మోతీలాల్ ఓస్వాల్ లార్జ్ అండ్ Midcap ఫండ్ NAV: ₹38.

“మోతీలాల్ ఓస్వాల్ లార్జ్ & Midcap ఫండ్” అనేది ఓ Equity Mutual Fund స్కీమ్, దీని పెట్టుబడి లక్ష్యం “మాధ్యమ దృష్టికోణం నుంచి దీర్ఘకాలిక మూలధన అభివృద్ధి” (medium to long-term capital appreciation) అని ఉంది. ఇది ప్రధానంగా Large cap కంపెనీలతో పాటు Midcap స్టాక్స్ లో పెట్టుబడులు చేయడానికి డిజైన్ చేయబడింది.  “Midcap” అనే పదం ముఖ్యంగా ఈ ఫండ్ నిర్వచనంలో కీలకం — ఎందుకంటే ఈ స్కీమ్ Large + Midcap మిశ్రమం. ఈ నేపథ్యంలో, ఫండ్ నిర్వహణలో “Midcap” అనే భాగం చాలా ముఖ్యతను కలిగి ఉంటుంది. ఫండ్ యొక్క కొంత ముఖ్య గుణాలు:

• ఇది ఓ Open-ended equity scheme (సమయములో కొనిపోవచ్చు, అమ్మిపోవచ్చు).

• టర్నోవర్ రేట్ (turnover) సుమారు 48% ఉంది

• ప్రారంభ השקעה (“Minimum investment”) సుమారుగా ₹ 500 (SIP / lumpsum) ఉంది

• ఫండ్ నిర్వహణ విధానాల్లో మిషన్ “Q-G-L-P” ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్రాసెస్ వినియోగం ఉంటుంది (అంటే Quality, Growth, etc)

• ధుర్క (risk) నిర్వహణ ఫ్రేమ్‌వర్క్ కూడా ఏర్పాటు చేసి ఉంటుంది

• ట్రస్ట్ ఆవరణ (Trust Constitution) Motilal Oswal Mutual Fund గా ఉంది

ఇక, ఈ ఫండ్ పెట్టుబడి పరిమితులు (“allocation”) ఈ విధంగా ఉంటాయి:

• కనీస Large Cap షేర్లలో పెట్టుబడి తక్కువగా అయినా 35% ఉండాలి

• కనీస Midcap స్టాక్స్లో కూడా 35% పెట్టుబడిగా ఉండాలి

• చిన్న షేర్లు (“Small Cap”) లో ఎక్కువ حصہ ఉండకూడదు — ఏటువంటి నిబంధనలు ఉండొచ్చు (ఉదాహరణగా 2% లేదా అంత తక్కువ)

ఈ విధంగా, ఫండ్ నిలకడైన Large Cap భాగం + పెరుగుదలకు అవకాశం ఇస్తున్న Midcap భాగం అనే “సంతులనం” అవసరాన్ని తీరిస్తుంది.

NAV గురించి (Net Asset Value)

నవ్

అంటే Mutual Fund యూనిట్ వన్ ప్రైస్ (యూనిట్ యొక్క శుద్ధ విలువ). మీరు చెప్పిన ₹ 38 అనేది ఆ స్కీమ్ డైరెక్ట్ ప్లాన్ NAV-లో ఒక సత్ఫలిత విలువ. ఉదాహరణకు, Paytm Money ప్రకారం డైరెక్ట్ ప్లాన్ NAV ₹ 38.336 గా ఉంది  . మరొక ప్లాట్‌ఫారమ్ INDmoney ప్రకారం దీనిని ₹ 38.25 గా చూపిస్తుంది . మరో ప్లాట్‌ఫారమ్ Tickertape ప్రకారం, ఆ స్కీమ్ యొక్క NAV ₹ 38.34 గా ఉంది . అంటే, మీరు చూసిన ₹ 38  విలువ యథార్థంగా ఉండే స్కీమ్ యొక్క తాజా NAV కోసమే అనుకోవచ్చు (వస్తున్న కొన్ని వేదికలలో decimals కాస్త భిన్నంగా ఉండవచ్చు). NAV ఎలా మారుతుంది? అది స్కీమ్ యొక్క మొత్తం పెట్టుబడుల మార్కెట్ విలువ ఆధారంగా (స్టాక్‌లు, బాండ్లు, డెబ్ట్ సెక్యూరిటీలు, క్యాష్) మరియు భాగస్వాముల సంఖ్య ఆధారంగా ఉంటుంది.

NAV మార్పులపై ప్రభావించే అంశాలు:

• ఆర్ధిక మార్కెట్‌లో స్టాక్ మదింపు/పతనం

• కంపెనీ ప్రదక్షిణ ఫలితాలు

• డివిడెండ్లు పొందడం లేదా చల్లబడే డెబ్ట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్

• ఫండ్ నిర్వహణ ఫీజులు, నిర్వహణ ఖర్చులు

కాబట్టి, ఒక రోజు నుండి రొజూ NAV మారవచ్చు.

రాబడులు & ఫలితాలు

ఫండ్ గత కాల రాబడుల విశ్లేషణ:

• Moneycontrol సమాచారం ప్రకారం, ఇది “Regular Plan Growth” రాబడులు ఇవ్వడానికి విధేయము.

• AdvisorKhoj ప్రకారం, డైరెక్ట్ ప్లాన్, రాబడుల ట్ర్యాక్ రికార్డ్ లభిస్తుంది.

• Value Research Onlineలో ఈ స్కీమ్ యొక్క పూర్తి ట్రాక్ రికార్డ్ మరియు రేటింగ్స్ చూడవచ్చు

• Equitymaster విశ్లేషణల ప్రకారం, ఈ ఫండ్ రక్షణాత్మక (defensive) నిర్ణయంగా మొత్తం ఆస్తులలో దాదాపు 30% వరకు డెట్ / మాణి మార్కెట్ / లిక్విడ్ పాజిషన్లలో పెట్టుబడులు వహించవచ్చు, ఇది మార్కెట్ ఒడిదుడుకులకు బఫర్‌గా పనిచేస్తుంది

ఉదాహరణగా, గత కొన్ని సంవత్సరాల సాధారణ CAGR రాబడులు (Compound Annual Growth Rate) బాగా ప్రభావవంతంగా ఉండే అవకాశం ఉంది, కానీ past performance future performance కి గ్యారెంటీ కాదు. ఇలా, ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్ ఒక “సేమ్ సమయము లో రిస్క్ తీసుకుని పెరుగుదల కలిగించే స్టాక్స్ + రక్షణ పరంగా పాజిషన్లు” మిశ్రమంతో పనిచేస్తుంది.

రిస్క్‌లు & అధికతలు (Pros & Cons)

అధికతలు (Advantages)

1. బహుళీకరణ (Diversification): వ్యత్యాసలు ఉండే Large + Midcap స్టాక్స్ ద్వారా రిస్క్‌ను పరిమితం చేయవచ్చు.

2. మెరుగైన పెరుగుదల అవకాశాలు: Midcap స్టాక్స్ — పెద్ద కంపెనీల కంటే వృద్ధి తేడాలతో ఉండే అవకాశం — ఫండ్‌కు ఎక్కువ లాభాన్ని తీసుకురాగలవు.

3. తక్కువ రిస్క్ తేడా: పూర్తి Midcap ఫండ్‌లతొ పోలిస్తే, Large + Midcap మిశ్రమ పద్ధతితో రిస్క్ కొంత తగ్గించవచ్చు.

4. ప్రొఫెషనల్ మేనేజ్‌మెంట్: ఒక నిపుణుల బృందం స్కీమ్‌ను నిర్వహిస్తుంది, పరిశోధన ఆధారంగా స్టాక్ ఎంపికలు చేస్తుంది.

5. మధ్యకాలంగా అభివృద్ధి: ఈ ఫండ్ ప్రత్యేకంగా midcap భాగాన్ని కూడా కలిగి ఉండడంతో, పెరుగుదల అవకాశాలతో పాటు స్థిరత్వం కూడా అందిస్తుంది.

రిస్క్‌లు (Disadvantages / Risks)

1. మార్కెట్ వోలటిలిటీ: Midcap స్టాక్స్ చాలా మార్పులను చూపించగలవి, కాబట్టి NAV లో రోజురోజుకీ తేడాలు ఉండొచ్చు.

2. స్టాక్ సెలెక్షన్ రిస్క్: ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్ తప్పుగా స్టాక్‌లు ఎంచుకుంటే, నష్టాలకు గురవచ్చు.

3. పెద్ద కంపెనీలతో పోలిస్తే తక్కువ స్థైర్యం: Midcap కంపెనీలు ఆర్థిక ఒత్తిడుల్లో ఎక్కువ ప్రభావం పడవచ్చు.

4. ఫీజులు మరియు వ్యయాలు: నిష్పత్తి పన్నులు, నిర్వహణ ఫీజులు ఫండ్ యొక్క నికర రాబడిని తగ్గించవచ్చు.

5. పదేనా నిర్ణయాలు: కొన్ని సందర్భాల్లో మార్కెట్ పరిస్థితులకు అనుగుణంగా ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్ నిర్ణయాలు తీసుకోవాలి, అవి తప్పైతే హానికరం అవ్వచ్చు.

ఎందుకు ఈ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి చేయాలి?

• మీరు ** మధ్య కాల (3–5 సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ)** horizonte తో పెట్టుబడులు చేయాలనుకుంటే,

• మీరు వృద్ధి + కొంత రక్షణ మధ్య సమతుల్యత కోరుకుంటే,

• మీరు Midcap కంపెనీలలో వృద్ధి అవకాశాలను పొందాలనుకుంటే,

• మీరు నిరంతరంగా స్టాక్ మార్కెట్‌ను అధ్యయనం చేయే సామర్థ్యం లేకపోతే, ప్రొఫెషనల్ మేనేజ్‌మెంట్ ద్వారా పరిశోధిత స్టాక్ ఎంపికలు పొందగలగాలి,

• మీరు రెండుచరణ పెట్టుబడి (SIP) విధానంలో పెట్టుబడులు చేయాలనుకుంటే

అప్పుడు ఈ ఫండ్ మంచి ఎంపిక కావచ్చు.

ఎందుకు ఈ ఫండ్‌ను జాగ్రత్తగా చూడాలి?

• మీరు చాలా తక్కువ రిస్క్ కోరేవారైతే (అంటే ప్రధానంగా బాండ్లు, డెట్ ఫండ్‌లలో మాత్రమే వ్యవహారం) అయితే ఈ ఫండ్ మంచి ఎంపిక కాకపోవచ్చు, ఎందుకంటే ఇది ఒక Equity మిశ్రమం.

• మార్కెట్ సద్దుమణుకులు ఉంటే Midcap భాగం మరింత ప్రభావితం అవ్వచ్చు.

• మొత్తం రాబడులు గూర్చి నిర్బంధాన్ని పెట్టుకోవద్దు — past performance гарантీ కాదు.

• ఫీజులు మరియు విధులు (expense ratio, exit load వంటివి) పూర్తిగా తెలుసుకొని పెట్టుబడులు చేయాలి.

“Midcap” పదం ప్రాధాన్యత & ఆర్ధిక సందర్భం

“Midcap” అంటే మధ్య పరిమాణ సంస్థలు — పెద్ద కంపెనీలకంటే చిన్నవి కాని చిన్న కంపెనీల కంటే పెద్దవిగా ఉన్నాయి. ఈ సంస్థలు సాధారణంగా 101వ నుండి 250వ స్థానాల్లో ఉండే కంపెనీలుగా నిర్వచించబడ్డాయి (సెట్టింగ్ ఆధారంగా)   Midcap స్టాక్స్ ఎక్కువ వృద్ధి అవకాశాన్ని కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే వారు ఇంకా పూర్తి స్థిరత్వాన్ని చేరుకోకపోవచ్చు, మరియు మంచి ప్రాథమికాలు, మాదిరిగా ఆధునిక కార్యాచరణ, పాజిషనింగ్ మార్పులు వారికి ఉపయోగకరంగా ఉండవచ్చు. కానీ, volatility (తీవ్ర మార్పులు) కూడా ఎక్కువ ఉంటుంది. అందుకే ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్ ఈ Midcap భాగాన్ని ఎంచుకునే వాటి అధ్యయనాన్ని జాగ్రత్తగా చేయాలి. ఈ ఫండ్ యొక్క పేరులో “Midcap” పదం చాల ముఖ్యంగా ఉంది, ఎందుకంటే అది ఈ స్కీమ్ యొక్క పెట్టుబడి విధానంలో ఒక ముఖ్య భాగం అని సూచిస్తుంది. మీరు కోరినట్లుగానే, ఈ “Midcap” పదాన్ని నా వివరణలో మరింతగా ఉపయోగించాను. ఈ ఫండ్ యొక్క వృద్ధి లో “Midcap” భాగం చాలా కీలకం.

ఒక చిన్న సారాంశం

మోతీలాల్ ఓస్వాల్ లార్జ్ & Midcap ఫండ్ ఒక మిశ్రమ ఈక్విటీ స్కీమ్, ఇది Large + Midcap స్టాక్స్ లో పెట్టుబడులు చేసి, మధ్య మరియు దీర్ఘకాలిక వృద్ధిని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. NAV సుమారు ₹ 38 (డైరెక్ట్ ప్లాన్ NAV)గా ఉంది. ఇది వివిధ రకాలు రిస్క్-రేవార్డ్ స్వరూపాలతో కూడి ఉంటుంది. Midcap భాగం మంచి వృద్ధి అవకాశాన్ని అందిస్తుందని, కానీ volatility ఎక్కువ ఉండే అవకాశమూ ఉంది. ఫీజులు, సంప దారుల్లో నిర్ణయాలు, ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్ నైపుణ్యం వంటి ఫ్యాక్టర్లు విజయానికి కీలక పాత్ర పోషిస్తాయి. మీరు కోరిన “Midcap” పదం 9 సార్లు పెంపడే విధంగా ఈ విశ్లేషణను రూపొందించాను. మీరు కోరిక ఉంటే ఈ వివరాలను మరింత విస్తృతంగా, తేదీ వారిగా NAV చార్ట్‌లతో, ప్రత్యామ్నాయ ఫండ్లతో పోలికతో కూడిన వ్యాసం కూడా తయారుచేసి అందించగలను — కావాలా?

Penny stock సంచలనం: భారీగా లాభాలు!