బంగారంపై New taxes రూల్స్: ఎంత పన్ను కట్టాలి?

బంగారం భారతీయుల మధ్య చాలా ప్రాచుర్యం గల పెట్టుబడి  వస్తువు. కొత్త “New taxes” నియమాలు, ప్రభుత్వ మార్పులతో, బంగారంపై పన్నుల విధానం మార్చబడింది. ఈ వ్యాసంలో మనం ఈ క్రింది అంశాలను పూర్తిగా అవగాహన చేసుకుందాం:

1. “New taxes” యొక్క ముఖ్య ఉద్దేశ్యం. బంగార కొనుగోలు పై పన్నులు (GST మొదలైనవి). బంగార విక్రయంపై “New taxes” మార్పులు — STCG, LTCG, హోల్డింగ్ కాలం. బంగార ETFలు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పై New taxes ప్రభావంSovereign Gold Bonds (SGBs) పై New taxes మార్పులు

2. నిర్వాసిత (“transitional”) నిబంధనలు

3. “కొత్త పన్నులు” ప్రభావాలు, ఎలా సమయం చూసి అమ్మాలి

4. కొన్ని ఉదాహరణలు

5. చిట్కాలు, సలహాలు

గుర్తుంచుకోవాలి: ఈ వ్యాసంలో “కొత్త పన్నులు” అన్న పదాన్ని కనీసం 9 సార్లు ఉపయోగించబడింది, మీరు కోరినట్లుగా.

1. “New taxes” యొక్క ముఖ్య ఉద్దేశ్యం

“New taxes” నియమాల ఆవిర్భావం బ్యూరోక్రటిక్ క్లిష్టతను తగ్గించటం, పన్నుల విధానాన్ని సాదారణం చేయటం మరియు పేద పెట్టుబడిదారులపై అధిక భారాన్ని తగ్గించటం అనే ప్రభుత్వ నుక్కలలో జరిగింది. ముఖ్యంగా బంగారంపై ముందు ఉన్న indexation లాభం మినహాయింపు, అధిక హోల్డింగ్ కాలాలు మొదలైనవి పన్ను సుపరిపాట్లలో భిన్నతలు ఏర్పరిచేవి. కొత్త “కొత్త పన్నులు” విధానంలో, బంగారంపై లాంగ్ టర్మ్ క్యాపిటల్ గైన్స్ (LTCG) టాక్స్‌ను 12.5% స్థాయికి తగ్గించి, హోల్డింగ్ కాలాన్ని కూడా సరళతతో మార్చడం లక్ష్యంగా ఉంది. ఈ “కొత్త పన్నులు” పరిధిలో, ఇక నుండి బంగారంలో పెట్టుబడి చేసేవారు, కొనుగోలు-విక్రయ-హోల్డింగ్ పరిమాణాల్ని, వ్యవధిని బాగా గమనించాలి.

2. బంగార కొనుగోలు పై పన్నులు (GST మొదలైనవి)

విక్రయానికి సంబంధించిన New taxes మార్పులు చెప్పడమే కాదు, కొనుగోలు పై కూడా పన్నులు ఉంటాయి. బంగార కొనుగోలు సమయంలో కింది పన్నుల అమలుంటుంది:

• బంగార విలువపై 3% GST (OGST/CGST లేదా IGST ప్రకారం)

• బంగార ఆభరణాల తయారీకాలంలో “making charges” ఉంటే, ఆ బహుళే 5% GST విధించబడుతుంది

ఉదాహరణకి, మీరు ఒక ఆభరణాన్ని కొనుగోలు చేస్తున్నారని అనుకుందాం — బంగార విలువ రూ. 1,00,000, making charges రూ. 5,000 అయితే:

• బంగార విలువపై GST = 3% of 1,00,000 = 3,000

• making chargesపై GST = 5% of 5,000 = 250

• మొత్తం GST = 3,250 అదనంగా చెల్లించాలి

ఈ GST పన్నులు “కొత్త పన్నులు” లో భాగం కాదు అంటే ఇవి ఇప్పటికే ఉంటున్న పన్ను విధానాల భాగం, కానీ ఈ విధానాలు New taxes మార్పులతో కలిసి బంగార పెట్టుబడిదారుల మొత్తం పన్ను లోదొరకును ప్రభావం చూపుతాయి.

3. బంగార విక్రయంపై “New taxes” మార్పులు — STCG, LTCG, హోల్డింగ్ కాలం

సాధారణంగా పెట్టుబడి వర్గాల నుండి లాభాలపై రెండు రకాల క్యాపిటల్ గైన్స్ ట్యాక్స్ ఉంటాయి:

• STCG (Short-Term Capital Gains) — హోల్డింగ్ చిన్న (కాలం తక్కువగా ఉన్న)

• LTCG (Long-Term Capital Gains) — హోల్డింగ్ ఎక్కువ కాలం ఉన్నప్పుడు

“కొత్త పన్నులు” మార్పుల ద్వారా బంగారంపై ఈ STCG, LTCG నియమాలు ముఖ్యంగా మార్చబడ్డాయి. ఈ క్రింది పట్టికలో కొత్త మరియు పాత విధానాలను సరికిన వైపు చూపుతున్నాను:

వివరంగా చెప్పాలంటే:

• Physical Gold: కొత్త “కొత్త పన్నులు” ప్రకారం, మీరు 24 నెలల కంటే ఎక్కువ కాలం బంగారం పెట్టుబడిగా ఉంచితే, మీరు చేసిన లాభం పై 12.5% లాంగ్ టర్మ్ క్యాపిటల్ గైన్స్ (LTCG) పన్ను చెల్లించాలి. గమనించండి: ఇప్పుడు indexation లాభం ఇవ్వబడదు, అంటే ద్రవ్యోల్బణాన్ని బట్టి కొనుగోలు ధరను సవరిస్తూ లాభాన్ని తగ్గించటం సాధ్యం కాదు.  

  — 24 నెలలకు లోగా విక్రయిస్తే, లాభం STCGగా పరిగణించబడుతుంది, ఇది మీ ఆదాయ పన్ను శ్లాబ్ రేట్ల ప్రకారం కారు ఉంటుంది.  Gold ETFs మరియు Gold Mutual Funds: కొత్త “కొత్త పన్నులు” ప్రకారం, 1 సంవత్సరానికి (12 నెలలు) పైగా హోల్డింగ్ చేస్తే, లాభం మీద 12.5% LTCG పన్ను వర్తించుతుంది, indexation లాభం లేదు. 12 నెలల లోపు అమ్మితే, అది STCGగా పరిగణించబడుతుంది, అంటే అదనపు ఆదాయం మీ ఆదాయపన్ను శ్లాబ్‌కు జత చేసి పన్నిస్తారు. Sovereign Gold Bonds (SGBs): ఈ బంగార బాండ్లు కేంద్ర ప్రభుత్వం విడుదల చేసే బాండ్లు, సాధారణంగా 8 సంవత్సరాల মেয়ాదు ఉంటాయి. ఈ బాండ్లను maturity వరకు వదిలినట్లయితే, వారు పొందిన లాభం మీద New taxesలో కూడా పన్ను మినహాయింపు ఉంటుంది — అంటే LTCG పన్ను ఉండదు. కానీ మీరు బాండ్‌ను maturity ముందు అమ్మితే, అది 12.5% LTCG పన్నుతో, indexation లాభం లేకుండా ప్రయోజన అనుభవిస్తారు. 

ఈ విధంగా, “New taxes” మార్పులు బంగారంపై పెట్టుబడిదారుల పన్ను భారాన్ని కొత్త శైలిలో నిర్వహించే విధంగా మార్చాయి.

4. బంగార ETFలు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పై New taxes ప్రభావం

ETFs (Gold ETFs) మరియు Gold Mutual Funds బంగార పెట్టుబడుల “paper form” వంటివి. “New taxes” విధానంలో ఇవి ప్రత్యేకంగా పరిగణించబడతాయి:

• ప్రస్తుతం (కొత్త పన్నులు తర్వాత), 1 సంవత్సరం / 12 నెలలు హోల్డింగ్ తర్వాత విక్రయిస్తే లాభం పై 12.5% LTCG పన్నును చెల్లించాలి.  

• 1 సంవత్సరం లోపు విక్రయిస్తే, లాభం STCGగా పరిగణించబడుతుంది — ఇది మీ వృద్ధి చెందన్న ఆదాయపన్ను శ్లాబ్‌కు జత చేసి పన్నింపబడుతుంది.

• indexation లాభం లేదు — పాత విధానంలో లాభం ధరను ద్రవ్యోల్బణాన్ని బట్టి సవరించి పన్ను తగ్గించే అవకాశం ఉండేది, కానీ కొత్త పన్నులులో ఆ అవకాశాన్ని తీసివేశారు.  

• ఇది “కొత్త పన్నులు” విధానంలోని ముఖ్య మార్పులలో ఒకటి — పన్ను లాభాలను సాధారణ, సులభంగా గణించే విధంగా మార్చడం.

ఇది పెట్టుబడిదారులకు కొన్ని వ్యూహ మార్పులు కోరుతాయి — ఉదా: బంగార ETF లను కొన్ని సంవత్సరాల పాటు ఉంచడం, ఎక్కువ లాభం­–పన్ను సమతుల్యతను పరిగణించటం.

5. Sovereign Gold Bonds (SGBs) పై New taxes మార్పులు

Sovereign Gold Bonds (SGBs) బంగారం నుండి ప్రత్యక్ష పెట్టుబడి కాకుండా సైద్ధాంతిక రూపంలో ప్రభుత్వ బాండ్లుగా ఉంటాయి. “కొత్త పన్నులు” నియమాల పరంగా ఈ బాండ్లపై కూడా కొన్ని మార్పులు వచ్చాయి:

• మీరు మ్యాచ్యూరిటీ (8 సంవత్సరాలు) వరకు ఈ బాండ్లను వదిలిస్తే, LCG పన్ను లభించదు — అంటే పన్ను మినహాయింపు ఉంటుంది. అయితే, మీరు maturity ముందు ఇదిని అమ్మితే, అది 12.5% LTCG పన్ను వర్తించవచ్చు — ఈ పన్ను కూడా indexation లాభం లేకుండా ఉంటుంది.  కొన్ని అదనపు నిబంధనలు ఉండవచ్చు (ఉదా: ఏ సంవత్సరం అమ్మటమో, మార్కెట్ విలువ ఆధారంగా) — ఈ విషయాలను బాండ్ల విడుదల నోటిఫికేషన్‌లో స్పష్టంగా చేర్చారు.

అందుకే, SGB పెట్టుబడిదారులు, భాగంగా పట్టుబడే కాలాన్ని చూసి స్ట్రాటజీలు ఉపయోగించాలి, ఎందుకంటే “New taxes” యొక్క LTCG విధానం ఇతర బంగార రూపాలకంటే కొంచెం సౌమ్యంగా ఉండొచ్చు.

6. నిర్వాసిత (“transitional”) నిబంధనలు

“కొత్త పన్నులు” మార్పులు 23 జులై 2024 నుండి పాపం అయినట్లు ప్రకటించబడ్డాయి.  

దీని వల్ల, బంగారాన్ని 23 జులై 2024 ముందు కొనుగోలు చేసిన వాటికి కొన్ని ప్రత్యేక నియమాలు వర్తించవచ్చు. ఈ “transitional” నిబంధనలు ముఖ్యంగా:

• పాతగా 36 నెలల పైగా హోల్డింగ్ ఉన్న బంగారానికి పాత LTCG + indexation లాభం మార్గం కొనియాడుకోవచ్చు (పైన ఉన్న విధానాలు అనుసరించి).  కానీ కొత్తగా కొనుగోలు చేసిన బంగారానికికొత్త పన్నులు విధానమే వర్తిస్తుంది — 24 నెలల తరువాత 12.5% LTCG, etc.  ఈ transitional పారామితుల వల్ల ఒక “ఛాయాగ్రహణ కాలం” ఉంటుంది — మీరు ఏ ఆస్తి ఎప్పుడు కొనుగోలు చేసారో, ఎంత కాలం హోల్డ్ చేశారు అనేది నిర్ణయక పాత్ర వహిస్తుంది.

కాబట్టి, బంగారం కొనుగోలు ముందు కొనుగోలు తేదీని, ఆ తేదీ యొక్క పన్ను నిబంధనలను బాగా పరిశీలించుకోవాలి.

7. “New taxes” ప్రభావాలు, ఎలా సమయం చూసి అమ్మాలి

“కొత్త పన్నులు” విధానం వల్ల కొన్ని ముఖ్యమైన ప్రభావాలు మరియు వ్యూహ మార్పులు అవసరం అవుతాయి:

• పన్ను భారము పెరగడం: కొత్త విధానిచే indexation లాభం తీసివేయడం వల్ల, వాస్తవ వృద్ధి లాభం ఎక్కువగా కనిపించి, పన్ను భారీగా ఉంటుంది.

• హోల్డింగ్ కాలం ప్రణాళిక: మీరు బంగారాన్ని 24 నెలల కంటే ఎక్కువ హోల్డ్ చేయటానికి ప్రయత్నించాలి — ఆ తర్వాత విక్రయిస్తే LTCG = 12.5% మాత్రమే.

• సర్టు రూపం మార్చడం: మిశ్రమ పెట్టుబడిదారులు (physical gold + ETFs) ఉన్నవారంటే, ఏ రూపంలో పెట్టుబడి చేయాలో పన్ను సమతుల్యత చూసుకోవాలి.

• అమ్మే సమయం నిర్ణయం: బంగారం ధరలు చలించకునే సమయంలో (market top), లాభాన్ని కూల్చుకొనే ముందు పన్ను భారం, మార్కెట్ పరిస్థితులను బలంగా పరిశీలించాలి.

• SGB ఉపయోగం: మీరు పెట్టుబడిని ప్రధానంగా SGBల పరంగా ఉంచితే, maturity వరకూ వదిలేటప్పుడు పన్ను మినహాయింపు ఉండటం వల్ల “కొత్త పన్నులు” ప్రభావాన్ని తగ్గించవచ్చు.

8. కొన్ని ఉదాహరణలు

ఉదాహరణ 1 (Physical Gold)

• మీరు 1 ఏప్రిల్ 2023 న బంగారం కొనుకున్నారు — రూ. 1,00,000

• 1 ఆగస్ట్ 2025 న అమ్మారు — రూ. 1,50,000

• హోల్డింగ్ కాలం = 28 నెలలు (> 24 నెలలు) → LTCG వర్తిస్తుంది

• లాభం = 50,000

• New taxes ప్రకారం, indexation లాభం లేదు → పూర్తి 50,000 పై 12.5% = 6,250 టాక్స్

• మీరు పొందే నికర లాభం = 50,000 – 6,250 = 43,750

ఉదాహరణ 2 (Gold ETF)

• మీరు 1 జనవరి 2024 న ETF units కొనేశారు — రూ. 2,00,000

• 2 ఫిబ్రవరి 2025 న అమ్మారు — రూ. 2,60,000

• హోల్డింగ్ కాలం = 13 నెలలు (> 12 నెలలు) → LTCG వర్తిస్తుంది

• లాభం = 60,000

• New taxes ప్రకారం 12.5% → 7,500 టాక్స్

• మీరు పొందే నికర లాభం = 60,000 – 7,500 = 52,500

• 3 example (SGB, maturity వరకు వదిలితే)

• మీరు SGBలు కొనుకున్నారు — రూ. 1,00,000

• 8 సంవత్సరాల తరువాత maturity లో మూలధనం + బంగారం లాభం పై పన్ను లేదు

• ఈ “New taxes” పరిస్థితిలో కూడా మీరు పన్ను చెల్లించవచ్చు లేదు

9. చిట్కాలు, సలహాలు

• బంగారాన్ని బహుళ భాగాల్లో పెట్టవద్దు — హోల్డింగ్ కాలాన్ని వివిధ భాగాలుగా విభజించి, కొన్ని భాగాలు అవసరానికి సమీపమే విక్రయించవచ్చు. కొనుగోలు తేదీ రికార్డులు ఉంచండి — పన్ను అధికారులు అడిగితే చెల్లుబాటు చేసేందుకు అవసరం. ETFs, Mutual Funds మిశ్రమ పెట్టుబడులు — ముఖ్యంగా కొన్ని భాగాలు physical లో ఉంచి, కొన్ని paper రూపంలో ఉంచడం. SGBలలో పెట్టుబడిని ప్రధానంగా ఉంచండి — maturity వరకు వదిలితే బంగారంపై New taxes ప్రభావం తక్కువగా ఉంటుంది. కానీస్టన్ట్స్ సలహా పొందండి — ఒక Chartered Accountant లేదా టాక్స్ పరిపక్వుడు ద్వారా మీ పరిస్థితికి తగిన వ్యూహాన్ని రూపొందించుకోండి